나스닥 0.60% 하락·러셀2000 0.32% 상승, 8월 11일 미국증시 마감

마감 결과: 8월 11일 다우는 0.34%, S&P500은 0.32%, 나스닥은 0.60% 내렸지만 러셀2000은 0.32% 올랐다. 미국 10년물 수익률은 4.70%로 2bp 낮아졌고 VIX는 1.16% 하락했다. 금과 WTI는 각각 1.51%, 1.34% 상승했다.

한국 게시일은 8월 12일이다. 주가지수는 8월 11일 미국 정규장 종가를 8월 10일과 비교했다. 선물·외환·비트코인은 거래시간과 일일 기준시각이 다르므로 주식 종가와 완전히 같은 순간의 반응으로 묶지 않는다.

11개 핵심지표

지표	관측값	일일 변화
다우	53,791.85	-0.34%
S&P500	7,728.20	-0.32%
나스닥	26,445.45	-0.60%
러셀2000	3,027.12	+0.32%
VIX	15.28	-1.16%
미 10년물	4.70%	-2bp
WTI 최근월물	83.23달러	+1.34%
금 최근월물	4,427.80달러	+1.51%
달러지수	99.824	+0.01%
원·달러	1,412.30원	-0.35%
비트코인	63,624.45달러	-0.45%

대형주와 중소형주의 방향이 갈렸다

나스닥과 S&P500이 하락하는 동안 러셀2000은 올랐다. 시가총액 비중이 큰 성장주의 약세가 대형지수를 누른 반면 중소형주는 상대적으로 버틴 장으로 읽을 수 있다. 하루의 상대강도만으로 자금이 대형주에서 중소형주로 장기 이동했다고 확정하지 않는다.

다우·S&P500·나스닥·러셀2000은 구성종목과 가중방식이 다르다. 보유 ETF가 나스닥이라는 이름을 가졌더라도 실제 상위 종목 비중과 리밸런싱 규칙을 운용사 문서에서 확인해야 한다.

금리 하락과 나스닥 하락이 동시에 나온 이유

10년물은 4.72%에서 4.70%로 내려 채권가격에는 소폭 상승 방향이었다. 장기금리 하락은 보통 미래이익의 할인율 부담을 낮추지만 주가는 실적 추정, 밸류에이션, 수급과 개별 뉴스도 반영한다. 2bp 하락만으로 나스닥이 반드시 올라야 하는 기계적 관계는 없다.

관측과 원인 분리: 공식 가격자료가 보여주는 것은 자산이 어느 방향으로 움직였는지다. 특정 뉴스가 일일 등락의 단일 원인이었다는 주장은 발표시각과 종목별 움직임을 별도로 검증해야 한다.

금과 유가 상승의 업종별 경로

WTI 83.23달러는 전일보다 1.34% 올랐다. 유가 상승은 생산기업 매출단가에는 우호적일 수 있지만 항공·운송·화학처럼 에너지를 비용으로 쓰는 기업에는 마진 부담이다. 단기 급등 뒤 재고·수요 자료가 확인되지 않으면 추세를 확정하지 않는다.

금은 4,427.80달러로 1.51% 올랐고 달러지수는 거의 보합이었다. 금 상승을 달러 약세 하나로 설명하기 어렵다. 실질금리 기대, 안전자산 수요, 중앙은행 수요와 선물 포지션이 함께 작동할 수 있다.

원화 투자자의 환산수익률

단순 원화환산 = (1+달러자산 수익률)×(1+원·달러 변화율)-1. S&P500 -0.32%와 원·달러 -0.35%를 결합하면 약 -0.67%다.

원화가 강해진 날에는 환노출 달러자산의 원화 기준 손실이 커질 수 있다. 실제 계좌는 매수시점 환율, 환전 스프레드와 거래비용이 다르며 원·달러 관측시각도 미국 주식 종가와 일치하지 않는다.

다음 거래일 점검 순서

러셀2000 상대강도가 금융·산업재 등 여러 업종으로 이어지는지 본다.
10년물 4.70%와 성장주 밸류에이션을 별도 줄로 기록한다.
WTI 83달러대가 유지되는지 에너지와 운송업종을 비교한다.
금 상승이 달러·실질금리와 어떤 조합으로 나타나는지 확인한다.
원화환산 손익을 달러수익률과 환율효과로 나눠 계산한다.

직전 정규장의 기준선은 8월 10일 미국증시 마감에서 확인할 수 있다.

공식·원자료

데이터를 재현할 때 주의할 점

지수의 정규장 종가, 선물 결제가격, 외환의 24시간 일일값은 같은 종류가 아니다. 각 값의 날짜와 시간대를 함께 저장해야 다음 날 정정이나 월물교체를 구분할 수 있다. 최근월물 선물은 만기가 바뀌면 가격수준이 뛰어 보일 수 있다.

VIX가 하락했다고 모든 종목의 변동성이 낮아진 것은 아니다. VIX는 S&P500 옵션에서 계산한 30일 기대변동성 지표다. 포트폴리오 위험은 보유종목 비중과 상관관계로 따로 계산한다.

하루 브리핑은 매수·매도 신호가 아니라 확인 순서다. 목표비중, 손실한도와 현금 필요시점을 먼저 정하고 지수·금리·환율을 그 기준에 연결한다.

시장가격은 제공자의 세션분류와 사후정정에 따라 달라질 수 있다. 동일한 기호라도 현물지수와 선물은 서로 다른 상품이므로 원자료 화면과 기준시각을 저장한다.

작성·검수: SEEDROOM 편집팀 · 최종 수정일 2026-08-12